🎯 Kelly Criterion — Position Size Tối Ưu

Kelly Criterion tính % capital tối ưu theo edge (win rate) và odds (R:R). Quá ít → growth chậm. Quá nhiều → ruin (mất sạch). Half-Kelly thường dùng practical (giảm rủi ro 50%, kéo dài career).

Win Rate (%) — Tỷ lệ thắng

R:R Ratio — VD: nhập 2 cho R:R 1:2

Vốn tài khoản (VND)

Lịch sử

Kelly Criterion phát triển năm 1956 bởi John L. Kelly (Bell Labs). Edward Thorp dùng để "beat the dealer" (blackjack) + đầu tư hedge fund Princeton-Newport (227x trong 19 năm, 0 năm lỗ).

Công thức

f* = (bp - q) / b. Trong đó: p = win probability, q = 1-p, b = win/loss ratio. f* là % capital optimal cho mỗi bet.

Half Kelly Best Practice

Full Kelly maximize log growth nhưng drawdown brutal (50%+). Half Kelly chỉ mất 25% growth rate nhưng drawdown giảm 50%. Quarter Kelly cho high net worth.

Ví dụ

Win rate 55%, R:R 1:2 → Full Kelly = (0.55×3 - 1) / 2 = 32.5%. Half = 16.25%. Quarter = 8.1%. Trader retail dùng Quarter Kelly an toàn.

Limitations

Kelly assume edge biết chính xác. Trong thực tế edge thay đổi → over-estimate edge → bet quá lớn → ruin. Half/Quarter Kelly để buffer.

🚀 Mở Vnstock App đầy đủ

🔗 Tools liên quan

📐 Position Size Calculator — Tính Khối Lượng Lệnh ⚖️ Risk:Reward Calculator — R:R + Expected Value 📊 Sharpe Ratio — Đo Lợi Suất Theo Rủi Ro

← Tất cả tools · Blog · Chiến lược

Embed tool này: <script src="https://vnstock.io.vn/api/embed/widget.js" data-tool="kelly-criterion-calculator"></script>